眼镜 反差 爱奇艺遭Wolfpack Research作念空：收入夸大80-130亿东说念主民币
4月7日眼镜 反差，爱奇艺遭Wolfpack Research作念空，作念空机构称爱奇艺早在IPO 之前便存在欺骗行为，况兼涉嫌财务作秀。作念空机构污水称它匡助了Wolfpack Research侦探爱奇艺。受此影响，爱奇艺盘中短线跳水，当今下落近10%。
作念空进展裸露，爱奇艺早在2018岁首次公开募股之前就存在欺骗行为，并一直抓续至今。Wolfpack Research估量爱奇艺将其2019年的收入夸大了简略80 - 130亿东说念主民币，即27%-44%。爱奇艺通过夸大简略42%-60%的用户数目来作念到这少许。爱奇艺夸大了其为内容、其他钞票和收购支付的本钱，通过烧假钱，向审计师和投资者荫藏欺骗行为。
对此，爱奇艺至当天晚间呈报称，其援用数据与论断严重无理，与执行情况不符。“手脚一个负背负的上市公司，咱们裸露的总共财务和运营数据均是信得过的，稳当SEC条款，咱们关于总共乌有指控，强项否定，并保留法律追诉权利。”
telegram 萝莉此前眼镜 反差，Wolfpack Research曾作念空过GTT、SGH和趣头条。
作念空进展原文节录：
在2019年10月至11月技巧，咱们对爱奇艺中国主义东说念主群中的1563东说念主进行了靠近面的侦探，发现简略31.9%的爱奇艺用户通过他们与爱奇艺合营伙伴(如京东或小米TV)的会员资历访谒了爱奇艺唯品会的内容。爱奇艺以总会员身份来盘算双重会员资历，这意味着它会纪录一王人收入，并将结伴东说念主的份额手脚用度纪录下来。这使得爱奇艺不错夸大它的收入，同期夸大营销本钱。
咱们还赢得了2015年以来爱奇艺总共VIEs和WFOE的中国信用进展。与爱奇艺的招股评释书比较，咱们发现向SEC进展的递延收入在2015年、2016年和2017年别离被夸大了261.7%、165.5%和86.2%。递延收入是钞票欠债表上的一个名目，当客户为改日拜托的做事提前付款时产生。因为爱奇艺的订阅用户是预支款，是以它的大部分收入都是递延收入。这些上市前的伪善夸大的收入导致爱奇艺上市后的收入不息被夸大。
不错说，爱奇艺公司司帐欺骗行为中最令东说念主胆怯的一个例子即是对易货交往收入的夸大。易货分销许可收入是由爱奇艺里靠近其交往内容价值的估量决定的。换句话说眼镜 反差，爱奇艺的贬责层不错为这些交往分拨任何他们念念要的价值，从而提供了一个容易夸大收入的契机。阐明一位前爱奇艺职工提供的每集非独家内容的最高估值，要达到2018年和2019年进展的易货交往收入，爱奇艺需要提供的剧集数目别离是中国总共制作公司制作的电视剧集总和量的3.9倍和3.2倍。
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